欧洲天然气价格再度暴涨，波兰人开始伐木砍柴取暖做饭

当地时间3月23日，普京宣布，向欧盟成员国等“不友好”国家供应天然气时，将改用卢布结算。

在普京宣布该消息后，卢布确实上扬，当日兑美元上涨7%，将今年的跌幅收窄至23%。而欧洲天然气基准价格飙升34%，至每兆瓦时132.74欧元。此外，欧洲布伦特原油价格一度飙升至每桶119.74美元。美国纽约原油（WTI）同样一度涨至每桶116.64美元。

实际上，欧洲天然气价格刚刚在3天前，跌破100欧元/兆瓦时。此前，当地时间3月7日，由于市场对俄罗斯天然气断供风险产生恐慌，欧洲天然气基准价格——荷兰天然气批发合约价一度飙升至345欧元/兆瓦时，创历史新高，涨幅达到240%。随后，在14天时间内，市场情绪回落，跌幅逾55%。此次，俄罗斯出手，欧洲天然气价格再度飙升。

据环球时报报道，虽然战火硝烟目前仅限于乌克兰境内，但在它的邻国波兰，备受能源价格打击的当地人，有些甘愿选择在还没过去的寒冷天气里，伐木砍柴燃起炊烟取暖做饭。

去年6月，波兰居民消费的天然气市场价格为每千瓦时0.049美元。但是随着俄乌冲突的加剧，在最近两周，当地和欧洲大陆其他国家一样，天然气价格一度暴涨近80%。

为解决能源危机，欧盟考虑向企业提供1000亿欧元的巨额救济。德外长贝尔伯克表示，欧盟难以和俄罗斯能源迅速脱钩，当前应减少从俄罗斯进口能源，而不是禁止。数据显示，近两个月以来，欧洲已经开始减小俄罗斯天然气的使用量，大量进口美国天然气。根据路孚特数据，欧洲2月连续第3个月成为美国LNG的最大出口地，占美国当月LNG出口份额的近四分之三。欧盟3月8日公布了一项计划，今年将其对俄罗斯天然气的依赖减少三分之二，并将在“远早于2030年”就结束对俄罗斯天然气供应的依赖。

此外，欧盟也加速对新能源的拥抱。德国经济部2月28日提出新的立法草案，将在2035年实现“完成100%可再生能源供给，放弃化石燃料”的目标。目标要求，德国陆上风电招标量将从今年的3GW，增加到2027年的10GW；太阳能招标量将从今年的7GW，增加到2028年的20GW。

各国纷纷加快新能源建设，国内光伏淡季变旺季

为应对传统石化能源大幅波动的风险，各国纷纷加快新能源建设。这也推动了国内新能源生产企业加足马力生产，头部企业纷纷加速扩产。隆基股份、晶科能源、特变电工、旗滨集团等企业宣布签订重大投资协议或对外投资公告，拟扩大硅棒、硅片、电池、硅料、光伏玻璃等环节产能，提高中长期市场规模。

在光伏组件出口方面，今年前两月，累计出口金额，已和去年一季度出口金额基本持平。根据海关总署数据，今年前两个月，国内太阳能电池和组件累计出口467.3亿元，同比增110%。

而中国光伏协会数据统计，去年中国光伏产品出口额在欧洲市场增幅最大，约占出口总额的39%，同比增长72%。而欧洲是中国光伏组件出口第一大海外市场。根据中国机电产品进出口商会统计，2021年中国光伏组件出口欧洲45.3GW，同比增长54%，占出口总量45%左右。

国际市场需求放大的同时，近日，国内印发《“十四五”现代能源体系规划》，连出促进氢能发展等重磅政策，要求持续推进能源低碳转型，提升能源系统效率。新能源领域大力发展风光水核，加强太阳能、氢能、生物质能等可再生能源在重点工业领域的应用。

光大证券分析师赵乃迪认为，基于我国能源国情，应重点关注风光发电、锂电、氢能、天然气等能源转型主线，“双碳”目标下，大力发展风光发电替代燃煤发电，是我国碳减排的有效路径；而从石油需求结构的角度出发，新能源汽车的发展将有效减少石油消费。

值得注意的是，在资本市场上，光伏产业和碳中和都是较大主题投资，包含的细分行业众多且景气度差异大，对投资节奏的要求很高，普通投资者可以通过像新能源车ETF(515030)、碳中和ETF(159790)等ETF产品，密切关注。

华鑫证券分析师尹斌认为，在全球“双碳”强驱动下，叠加供给共振，新能源汽车在需求持续增长的大趋势下，产业链景气度将持续上行。新能源汽车行业从产业位置来说正处在渗透率刚迈过10%的黄金成长起点，无须因为短期波动就失去信心。